沪深港300LOF: 大成中华沪深港300指数证券投资基金(LOF)2025年第3季度报告

发布日期：2025-11-27 07:38    点击次数：104

大成中华沪深港 300 指数证券投资基金           (LOF)     基金管理人：大成基金管理有限公司     基金托管人：中国农业银行股份有限公司     报告送出日期：2025 年 10 月 28 日                           大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告                           §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2025 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。                        §2 基金产品概况  基金简称                      大成中华沪深港 300 指数(LOF)  场内简称                      沪深港 300LOF  基金主代码                     160925  交易代码                      160925  基金运作方式                    上市契约型开放式（LOF）  基金合同生效日                   2019 年 3 月 20 日  报告期末基金份额总额                24,499,447.58 份  投资目标                      本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追                            求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，                            本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟                            踪误差不超过 4%。  投资策略                      本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金股                            票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进                            行相应调整。但因特殊情况或者因为法律法规的限制无                            法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技                            术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。                            本基金通过港股通投资港股的策略是按照指数成份股组                            成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成                            份股及其权重的变动进行相应调整。  业绩比较基准                    中华交易服务沪深港 300 指数（人民币）收益率×95%+                            人民币活期存款利率（税后）×5%  风险收益特征                    本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高                            于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为                            第 2页 共 14页                              大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告                                  指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指                                  数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特                                  征。本基金部分基金资产将投资于香港市场，除了需要                                  承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投                                  资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等                                  境外证券市场投资所面临的特别投资风险。  基金管理人                           大成基金管理有限公司  基金托管人                           中国农业银行股份有限公司                                  大成中华沪深港 300 指数            大成中华沪深港 300 指数  下属分级基金的基金简称                                      (LOF)A                    (LOF)C  下属分级基金的场内简称                         沪深港 300LOF                       -  下属分级基金的交易代码                            160925                   008973  报告期末下属分级基金的份额总额                    21,747,275.72 份          2,752,171.86 份                  §3 主要财务指标和基金净值表现                                                                  单位：人民币元                             报告期（2025 年 7 月 1 日 - 2025 年 9 月 30 日） 主要财务指标                        大成中华沪深港 300 指数(LOF)A 大成中华沪深港 300 指数(LOF)C 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 低于所列数字。                        大成中华沪深港 300 指数(LOF)A                                               业绩比较基准                      净值增长率标 业绩比较基准  阶段      净值增长率①                               收益率标准差       ①－③             ②－④                       准差②         收益率③                                                  ④ 过去三个月       15.95%       0.76%       15.71%        0.73%      0.24%            0.03%                                  第 3页 共 14页                            大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告 过去六个月      18.68%      1.15%       16.93%      1.15%     1.75%     0.00% 过去一年       24.50%      1.17%       22.20%      1.17%     2.30%     0.00% 过去三年       43.16%      1.09%       38.31%      1.09%     4.85%     0.00% 过去五年       20.94%      1.13%       12.48%      1.12%     8.46%     0.01% 自基金合同 生效起至今                       大成中华沪深港 300 指数(LOF)C                                             业绩比较基准                     净值增长率标 业绩比较基准  阶段     净值增长率①                              收益率标准差     ①－③       ②－④                      准差②        收益率③                                               ④ 过去三个月      15.93%      0.76%       15.71%      0.73%     0.22%     0.03% 过去六个月      18.62%      1.15%       16.93%      1.15%     1.69%     0.00% 过去一年       24.35%      1.17%       22.20%      1.17%     2.15%     0.00% 过去三年       42.67%      1.09%       38.31%      1.09%     4.36%     0.00% 过去五年       20.30%      1.13%       12.48%      1.12%     7.82%     0.01% 自基金合同 生效起至今 率变动的比较                                第 4页 共 14页                        大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告 注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 收益率自 2020 年 8 月 10 日有份额之日开始计算。                       §4 管理人报告            任本基金的基金经理期限 证券从业  姓名   职务                                       说明             任职日期  离任日期  年限                         第 5页 共 14页                                大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告                                             英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。                                             券研究部，任研究员。2004 年 6 月至 2005                                             年 9 月就职于华西证券研究部，任高级研                                             究员。2005 年 9 月加入大成基金管理有                                             限公司，曾担任金融工程师、境外市场研                                             究员及基金经理助理，现任国际业务部基                                             金经理。2011 年 8 月 26 日起任大成标普                                             理。2014 年 11 月 13 日起任大成纳斯达                                             克 100 交易型开放式指数证券投资基金                                             联接基金（QDII）     （转型前为大成纳斯达                                             克 100 指数证券投资基金）基金经理。                                             大成恒生综合中小型股指数基金                                             (QDII-LOF)基金经理。2016 年 12 月 29                                             日至 2020 年 7 月 7 日任大成海外中国机                                             会混合型证券投资基金（LOF）基金经理。       本基金基 2019 年 3 月 20 冉凌浩                        -        22 年    2017 年 8 月 10 日起任大成恒生指数证券       金经理       日                                             投资基金（LOF）基金经理。2019 年 3 月                                             投资基金（LOF）基金经理。2021 年 5 月                                             数证券投资基金（QDII）基金经理。2021                                             年 9 月 9 日起任大成恒生科技交易型开放                                             式指数证券投资基金发起式联接基金基                                             金经理。2023 年 7 月 12 日起任大成纳斯                                             达克 100 交易型开放式指数证券投资基                                             金(QDII)基金经理。2024 年 5 月 29 日起                                             任大成全球美元债债券型证券投资基金                                             （QDII）基金经理。2024 年 6 月 18 日起                                             任大成恒生医疗保健交易型开放式指数                                             证券投资基金（QDII）基金经理。2025                                             年 6 月 24 日起担任大成恒生医疗保健交                                             易型开放式指数证券投资基金发起式联                                             接基金（QDII）基金经理。具有基金从业                                             资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 业人员监督管理办法》的相关规定。   无。                                第 6页 共 14页                        大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告   报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基 金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗 旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险 的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。   报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下 所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内、5 日内及 10 日内股票及债券交易同向交易价差进 行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投 资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向 交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交 易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易 时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。   报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下所有投资组合参与的 交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易 共 1 次，为完全按照指数的构成比例进行投资的组合和其他组合发生的反向交易。投资组合间相 邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影 响，无异常。 态势，并再次创出年内新高。这一时期的金融市场表现主要受到以下几方面因素的影响：   当前中国宏观经济呈现低位企稳特征，未出现继续转弱的现象，因此三季度经济增长或能保 持韧性。9 月制造业 PMI 为 49.8%，与上月相比继续提升 0.4 个百分点，也高于市场预期 0.2 个百 分点，同时接近枯荣分界线，这表明宏观经济维持稳定。   从科技产业方面来看，三季度国务院发布了深入实施“人工智能+”行动意见，意见指出到 意见进一步明确科技主题将是港股及 A 股市场的主线，主要科技成份股强者恒强的优势有望得以                        第 7页 共 14页                          大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告 保持，港股及 A 股市场对国内科技产业的信心也有望越来越强。      市场预计 2026 年本指数成份股公司盈利仍然会有一定程度的增长，中华沪深港 300 指数 2026 年预期市盈率仍处于历史低位，这带来了长期投资价值。      从无风险利率方面来看，9 月 18 日美联储将基准利率下调 25bp 至 4%-4.25%区间，也即时隔 为“风险管理式”降息，同时美联储“点阵图”显示年内还有 2 次降息可能。      本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率，因此本基金将坚持被动化的投资理念，持续 实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，力争将跟踪误差控 制在较低的水平。      截至本报告期末大成中华沪深港 300 指数(LOF)A 的基金份额净值为 1.3955 元，本报告期基 金份额净值增长率为 15.95%，同期业绩比较基准收益率为 15.71%；截至本报告期末大成中华沪深 港 300 指数(LOF)C 的基金份额净值为 1.3880 元，本报告期基金份额净值增长率为 15.93%，同期 业绩比较基准收益率为 15.71%。      本基金在本报告期内，曾出现了连续 60 个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根 据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。自 2024 年 6 月 28 日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。                       §5 投资组合报告 序号             项目                金额（元）                占基金总资产的比例（%）       其中：股票                           32,250,443.39            91.73       其中：债券                                       -                -           资产支持证券                                  -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                   -                -       产                          第 8页 共 14页                       大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告 注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 16,617,613.78 元，占期末基金资产净值 的比例为 48.63%。  代码          行业类别         公允价值（元）                  占基金资产净值比例(%)   A   农、林、牧、渔业                        181,766.20             0.53   B   采矿业                             867,065.75             2.54   C   制造业                           8,740,838.65            25.58       电力、热力、燃气及水生产和   D                                   469,240.98             1.37       供应业   E   建筑业                             215,341.00             0.63   F   批发和零售业                           28,254.00             0.08   G   交通运输、仓储和邮政业                     406,497.00             1.19   H   住宿和餐饮业                                   -                -       信息传输、软件和信息技术服   I                                   789,741.36             2.31       务业   J   金融业                           3,434,725.17            10.05   K   房地产业                            105,731.00             0.31   L   租赁和商务服务业                        112,161.00             0.33   M   科学研究和技术服务业                      237,401.36             0.69   N   水利、环境和公共设施管理业                            -                -   O   居民服务、修理和其他服务业                            -                -   P   教育                                       -                -   Q   卫生和社会工作                          44,066.14             0.13   R   文化、体育和娱乐业                                -                -   S   综合                                       -                -       合计                           15,632,829.61            45.75      无。       行业类别          公允价值（人民币）               占基金资产净值比例（%） 通讯                           3,995,833.18                   11.69 非必需消费品                       3,528,949.06                   10.33 必需消费品                         457,831.06                     1.34 能源                            404,692.05                     1.18                       第 9页 共 14页                              大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告 金融                                      5,024,785.75                14.71 房地产                                       547,237.88                 1.60 医疗保健                                      572,184.88                 1.67 工业                                        333,234.87                 0.98 材料                                        252,201.59                 0.74 科技                                      1,196,480.47                 3.50 公用事业                                      304,182.99                 0.89 政府                                                 -                    - 合计                                     16,617,613.78                48.63 注：以上分类采用彭博行业分类标准。 资明细 序号        股票代码     股票名称     数量（股）       公允价值（元）            占基金资产净值比例（%） 注：对于同时在 A+H 股上市的股票（如有），合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披 露。 资明细      无。      无。      无。                              第 10页 共 14页                      大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告   明细   无。   无。   无。   无。   无。    无。   无。   无。 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形   本基金投资的前十名证券建设银行的发行主体中国建设银行股份有限公司于 2025 年 3 月 27 日因违反金融统计相关规定等受到中国人民银行处罚（银罚决字〔2025〕1 号）；于 2025 年 9 月 理总局处罚。建设银行为本基金跟踪标的指数的成分券。                      第 11页 共 14页                       大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告   本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。  序号           名称                    金额（元）   无。   无。   无。   由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。                    §6 开放式基金份额变动                                                        单位：份                        大成中华沪深港 300 指数          大成中华沪深港 300 指数 项目                            (LOF)A                  (LOF)C 报告期期初基金份额总额                    23,838,544.47          4,033,352.38 报告期期间基金总申购份额                    3,320,149.41          1,324,456.74 减:报告期期间基金总赎回份额                  5,411,418.16          2,605,637.26 报告期期间基金拆分变动份额（份额减                                            -                       - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额                    21,747,275.72          2,752,171.86             §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况                       第 12页 共 14页                          大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告      无。      无。                 §8 影响投资者决策的其他重要信息      无。 于公司董事会换届的议案》，选举吴庆斌先生、杨红女士、林昌先生、宋立志先生担任公司第九届 董事会董事；选举杨飞先生、王亚坤先生、谢丹夏先生、江涛女士担任公司第九届董事会独立董 事；推举谭晓冈先生担任公司第九届董事会专职董事。第九届董事会董事任期为三年，自本次股 东会决议生效之日起计算。      备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。      投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。                           第 13页 共 14页 大成中华沪深港 300 指数证券投资基金(LOF)2025 年第 3 季度报告                     大成基金管理有限公司 第 14页 共 14页